Provider of in-depth & balanced analysis on hot issues around the world

كيف يمكن للاتحاد الأوروبي أن يحقق هدفه المتمثل في القضاء على جميع واردات الوقود الأحفوري الروسي بحلول عام 2027؟

ملخص تنفيذي

التزم الاتحاد الأوروبي بإلغاء جميع واردات الوقود الأحفوري الروسي بحلول عام 2027. وقد تم إحراز تقدم، مع فرض عقوبات على النفط والفحم بالفعل. الاستثناء الصارخ هو الغاز الطبيعي، الذي امتنع الاتحاد الأوروبي حتى الآن عن فرض قيود عليه، بسبب زيادة الاعتماد على روسيا. ومع ذلك، انخفضت واردات الغاز عبر خطوط الأنابيب بنسبة أربعة أخماس بعد تسليح روسيا لإمدادات الغاز. ومع ذلك، زادت صادرات روسيا من الغاز الطبيعي المسال إلى الاتحاد الأوروبي منذ غزو أوكرانيا. يحتاج الاتحاد الأوروبي إلى استراتيجية متماسكة لواردات الغاز الطبيعي المسال هذه. يُظهر تحليلنا أن الاتحاد الأوروبي يمكنه الإدارة بدون الغاز الطبيعي المسال الروسي. الآثار المتوقعة لا يمكن مقارنتها مع تلك التي شعرت بها في عام 2022 مع جفاف الغاز في خطوط الأنابيب الروسية. سيكون التأثير الإقليمي أكثر أهمية بالنسبة لشبه الجزيرة الأيبيرية ، التي تمتلك أكبر حصة من الغاز الطبيعي المسال الروسي في إجمالي إمدادات الغاز. وفي الوقت نفسه، فإن سوق الغاز الطبيعي المسال العالمي ضيقة، ونتوقع أن تجد روسيا مشترين جددا للبضائع التي لم تعد تدخل أوروبا. نناقش الخيارات المتاحة للاتحاد الأوروبي. تعني فترة الانتظار والمراقبة تأخير أي إجراء حتى عام 2027، في حين أن العقوبات الناعمة من شأنها أن تثبط عمليات الشراء الإضافية ولكنها لن تفسد العقود طويلة الأجل. بدلا من ذلك، ندعو إلى فرض حظر الاتحاد الأوروبي على الغاز الطبيعي المسال الروسي، لتقليل التعرض لكيان غير موثوق به ومعادٍ، والحد من مدى تمويل المستهلكين في الاتحاد الأوروبي للدولة الروسية. قد يتم تصميم الحظر للسماح بالمشتريات فقط إذا تم تنسيقها عبر منصة الطاقة التابعة للاتحاد الأوروبي، بكميات محدودة وأقل من أسعار السوق. وقد يكون ذلك مصحوبا بتطبيق حد أقصى لسعر شحنات الغاز الطبيعي المسال الروسية التي تستخدم خدمات الشحن العابر أو التأمين أو الشحن التابعة للاتحاد الأوروبي أو مجموعة الدول السبع.

1 المقدمة

يهدف الاتحاد الأوروبي إلى القضاء على جميع واردات الوقود الأحفوري الروسي بحلول عام 2027. وقد تم إحراز تقدم سريع، بمساعدة قرار روسيا بتقليص صادرات خطوط أنابيب الغاز الطبيعي إلى الاتحاد الأوروبي. ومع ذلك، ظلت واردات الاتحاد الأوروبي من الغاز الطبيعي المسال من روسيا مستقرة بشكل ملحوظ. المناقشات جارية حول إضافة الغاز الطبيعي المسال الروسي إلى قائمة المنتجات المحظور استيرادها إلى الاتحاد الأوروبي (الجدول 1). طوال عام 2022، قطعت روسيا صادراتها من خطوط أنابيب الغاز الطبيعي إلى الاتحاد الأوروبي بشكل مطرد، لكنها لم تقلل صادرات الغاز الطبيعي المسال، التي كانت أصغر بكثير من حيث الحجم. في العام الذي أعقب الغزو الروسي لأوكرانيا، بلغت قيمة صادرات الغاز الطبيعي المسال إلى الاتحاد الأوروبي 12 مليار يورو. ما لم يكن هناك تغيير حاسم من الوضع الحالي، يمكن أن يدفع الاتحاد الأوروبي ما يصل إلى 9 مليارات يورو أخرى لروسيا في السنة الثانية من الحرب (Demertzis and McWilliams، 2023). 

وفقا لذلك، في مارس/آذار 2023، قال الاتحاد الأوروبي إنه بدأ في تطوير آلية للسماح للدول الأعضاء بوقف واردات الغاز الطبيعي المسال الروسي. سيتم ذلك من خلال منح الإذن لدول الاتحاد الأوروبي لمنع الشركات الروسية من حجز البنية التحتية لاستيراد الغاز الطبيعي المسال. هذا نهج مشابه عندما مُنعت الشركات الروسية من حجز سعة تخزين الغاز في الاتحاد الأوروبي، حيث تُركت فارغة عمدا. في وقت كتابة هذا البحث، لم يتم وضع الصياغة النهائية لهذا الاقتراح، وليس من الواضح كيف سيؤثر على الشركات غير الروسية التي ترغب في حجز سعة استيراد لغرض استيراد الغاز الطبيعي المسال من أصل روسي. في هذا السياق، نحدد أربع خيارات مختلفة متاحة للاتحاد الأوروبي. في الأول، "الانتظار والترقب"، سيستمر الاتحاد الأوروبي في استيراد الغاز الطبيعي المسال الروسي وسينتظر لفرض العقوبات حتى النصف الثاني من هذا العقد، عندما تكون أسواق الغاز الطبيعي المسال أقل إحكاما. النهج الثاني، "العقوبات الناعمة"، يستلزم جهدا جزئيا لتقليل واردات الغاز الطبيعي المسال الروسي دون التأثير بشكل كبير على العقود طويلة الأجل التي تشكل أساس الكثير من تجارة الغاز الطبيعي المسال بين الاتحاد الأوروبي وروسيا. في ظل سيناريو "حظر الاتحاد الأوروبي" الكامل، ستجبر العقوبات على الغاز الطبيعي المسال الروسي الشركات على إعلان ظروف القوة القاهرة على العقود طويلة الأجل ولن يدخل أي غاز طبيعي مسال روسي إلى الاتحاد الأوروبي. النهج الرابع، "حظر الاتحاد الأوروبي مع عرض منصة الاتحاد الأوروبي للطاقة"، من شأنه أن يرى الكتلة تمزق الهيكل التجاري الحالي والعودة إلى طاولة المفاوضات ككيان واحد للتفاوض. يمكن القيام بذلك من خلال منصة الاتحاد الأوروبي للطاقة الجديدة للشراء المشترك للغاز، والتي قد تقدم عروض لشراء كميات محدودة من الغاز الطبيعي المسال الروسي، والتي سيتم التخلص منها بمرور الوقت، اعتمادا على الوضع في أوكرانيا. يمكن استكمال هذا النهج بإدخال حد أقصى لسعر واردات الغاز الطبيعي المسال الروسية التي تعتمد على خدمات الاتحاد الأوروبي أو مجموعة السبع، بما في ذلك الشحنات العابرة والسفن وتأمين الشحن. لتقييم الخيارات، نبدأ بتقديم لمحة عامة عن الدور المتنامي للغاز الطبيعي المسال (بما في ذلك من روسيا) في مزيج الغاز في أوروبا. نقوم بتقييم التأثيرات على الاتحاد الأوروبي من جراء إنهاء واردات الغاز الطبيعي المسال الروسي، من خلال التقييم الكمي للتأثير على أرصدة الغاز وتخزينه، لتحديد ما إذا كان الاتحاد الأوروبي سيدير بدون الغاز الطبيعي المسال الروسي. عند التحقيق في التأثيرات على روسيا، نناقش طبيعة صادرات الغاز الطبيعي المسال من روسيا إلى الاتحاد الأوروبي، والتي تتميز بعقود طويلة الأجل ومصنع تسييل Yamal المملوك لجنسيات متعددة. وأخيرا، نناقش تأثيرات الخيارات المتاحة للاتحاد الأوروبي على أسواق الغاز الطبيعي المسال العالمية وروسيا.

2 الأهمية المتنامية للغاز الطبيعي المسال

أدت زيادة واردات الغاز الطبيعي المسال، جنبا إلى جنب مع خفض الطلب المحلي، إلى منع الاتحاد الأوروبي من نفاد الغاز الطبيعي خلال ذروة أزمة الطاقة في عام 2022. وقد مكنت هذه الإجراءات معا من الانتقال السلس بشكل ملحوظ بعيدا عن أكبر مورد للاتحاد الأوروبي تاريخيا - روسيا. شكلت صادرات خطوط الأنابيب الروسية حوالي 40 في المائة من إجمالي إمدادات الغاز للاتحاد الأوروبي قبل غزو أوكرانيا، لكنها تمثل اليوم أقل من 10 في المائة. في العام من 1 أبريل/نيسان 2022 إلى 31 مارس/آذار 2023، استورد الاتحاد الأوروبي 950 تيراواط ساعة أقل من غاز خط الأنابيب الروسي مقارنة بفترة الاثني عشر شهرا السابقة. عوض الاتحاد الأوروبي النقص من خلال زيادة الواردات من مصادر أخرى وخفض الطلب (الشكل 1). 

في عام 2022، زادت واردات الاتحاد الأوروبي من الغاز الطبيعي المسال بنسبة 66٪ على أساس سنوي. جاءت النسبة الأكبر من هذا النمو من الولايات المتحدة، بينما تعد روسيا حاليا ثاني أكبر مزود للغاز الطبيعي المسال إلى الاتحاد الأوروبي، على الرغم من أنها بعيدة عن الولايات المتحدة. في الربع الأول من عام 2023، بلغت صادرات الغاز الطبيعي المسال الروسي إلى الاتحاد الأوروبي 51 تيراواط ساعة، وهو ما يمثل 16٪ من إمدادات الغاز الطبيعي المسال و7٪ من إجمالي واردات الغاز الطبيعي. يتم استيراد الحصة الأكبر من الغاز الطبيعي المسال الروسي عبر الموانئ الإسبانية، بينما تستحوذ الموانئ البلجيكية والهولندية والفرنسية على معظم الأحجام المتبقية. نحن نعتبر شبه الجزيرة الإيبيرية منفصلة عن بقية دول الاتحاد الأوروبي في تحليلنا لاحقا بسبب اعتماد المنطقة الكبير نسبيا على الغاز الطبيعي المسال وبسبب الروابط المحدودة بين شبه الجزيرة وسوق الغاز الأوروبي الأوسع. في الربع الأول من عام 2023، استوردت شبه الجزيرة الإيبيرية 17 تيراواط ساعة من الغاز الطبيعي المسال الروسي، أو ربع إجمالي إمدادات الغاز الطبيعي المسال و20 في المائة من إجمالي واردات الغاز الطبيعي إلى إسبانيا والبرتغال. يوضح الشكل 2 واردات الاتحاد الأوروبي من الغاز الطبيعي المسال حسب المورد. تُظهر اللوحة اليسرى الاتحاد الأوروبي بدون إسبانيا والبرتغال، بينما تُظهر اللوحة اليمنى شبه الجزيرة الإيبيرية بشكل منفصل. 

تعني طبيعة واردات الغاز الطبيعي المسال أنها تمر عبر الموانئ قبل التوزيع في جميع أنحاء شبكة الغاز الأوروبية الأوسع. لا تبقى واردات الغاز الطبيعي المسال لدولة ما هناك بالضرورة ولكنها قد تنتقل إلى البلدان المجاورة. المعلومات التعاقدية حول هذه التدفقات غير متاحة للجمهور، لكننا قدّرنا الأهمية النسبية للغاز الطبيعي المسال الروسي طبقا للبلد. يوضح الشكل 3 هذه النتائج لفصل الشتاء 2022-2023. وفقا لأساسنا المحاسبي، شكل الغاز الطبيعي المسال الروسي 18 في المائة من إمدادات الغاز الإسبانية، و15 في المائة من الإمدادات الفرنسية و10 في المائة من الإمداد البلجيكي.

الشكل 3: الحصص المقدرة لإجمالي إمدادات الغاز إلى الغاز الطبيعي المسال الروسي، شتاء 2022-2023

3 أرصدة غاز الاتحاد الأوروبي بدون الغاز الطبيعي المسال الروسي

في سيناريو الحظر الذي يفرضه الاتحاد الأوروبي، سيتوقف الغاز الطبيعي المسال الروسي كله عن التدفق إلى الاتحاد الأوروبي. قد يكون هذا هو الحال أيضا في سيناريو عرض منصة الاتحاد الأوروبي للطاقة، وقد يحدث بغض النظر عن قرارات الاتحاد الأوروبي إذا اختارت روسيا منع الصادرات. لذلك نقوم بتقييم تأثير الوقف الفوري لإمدادات الغاز الطبيعي المسال الروسي من خلال نمذجة تطور موازين الغاز في الاتحاد الأوروبي وتخزينه، وإجراء تحليل منفصل لشبه الجزيرة الإيبيرية وبقية الاتحاد الأوروبي (الاتحاد الأوروبي 25). تبدأ السيناريوهات بتخزين الغاز الطبيعي بمقدار 746 تيراوات ساعة في الاتحاد الأوروبي 25 و36 تيراواط ساعة في شبه الجزيرة الإيبيرية اعتبارا من 1 يونيو/حزيران 2023. ونضع افتراضات حول واردات الغاز الطبيعي، سواء مع أو بدون الغاز الطبيعي المسال الروسي، بناء على أحدث التدفقات (انظر الملحق 2). في السيناريو الأساسي الخاص بنا، سيظل خفض الطلب ليصبح أقل بنسبة 15 في المائة من متوسط الخمس سنوات. يتماشى هذا مع اتفاق مجلس الاتحاد الأوروبي في مارس/آذار 2023 للحفاظ على هدف خفض الطلب بنسبة 15٪ حتى مارس/آذار 2024، والملاحظات الأخيرة لتخفيضات الطلب الفعلية (McWilliams and Zachmann، 2023). الشكلان 4 و5 يظهران نتائجنا. 

يوضح الشكل 4 أن الاتحاد الأوروبي 25 سيكون قادرا بشكل جيد على ملء مرافق التخزين خلال أشهر الصيف دون أي غاز طبيعي مسال روسي، والنتيجة الوحيدة هي تأجيل طفيف للحظة التي يصل فيها التخزين إلى السعة الكاملة. في حين أن الأحجام المخزنة سوف تستنفد بمعدل أسرع بشكل هامشي، فإن الاتحاد الأوروبي 25 لن يواجه أيضا تحديا إضافيا كبيرا لإدارة شتاء 2023-24. من الجدير بالذكر أنه في ظل كلا السيناريوهين، سيصل التخزين إلى أقصى سعة قبل أن تبدأ أشهر الشتاء في رؤية السحوبات من التخزين. سيكون الاتحاد الأوروبي قادرا على الاستعداد بشكل أفضل لفصل الشتاء 2023-24 إذا كان لديه سعة تخزين أكبر. أحد مجالات الاستكشاف في هذا الصدد هو مدى إمكانية استخدام مواقع تخزين الغاز في غرب أوكرانيا لتخزين الغاز الفائض الذي من شأنه أن يفيد كل من الاتحاد الأوروبي (المناطق الشرقية إلى حد كبير) وأوكرانيا. 

بالنسبة لشبه الجزيرة الإيبيرية، نقوم بتقييم ثلاثة سيناريوهات. مرة أخرى، تفترض جميع السيناريوهات تحقيق هدف خفض الطلب بنسبة 15 بالمائة. في السيناريو (أ)، تظل جميع الواردات كما كانت في الأشهر الماضية (بما في ذلك الغاز الطبيعي المسال الروسي)، وسيكون استنزاف مرافق تخزين الغاز خلال الشتاء عند المستويات النموذجية، مع إدارة شبه الجزيرة بشكل مريح. في السيناريو (ب)، ستتوقف جميع تدفقات الغاز الطبيعي المسال الروسي ولن يتم استبدالها على الإطلاق. في هذا السيناريو، ستنفد مرافق التخزين بحلول يناير/كانون الثاني. لا نعتقد أن السيناريو (ب) هو احتمال جاد ولكننا ندرجه لأغراض توضيحية فقط. في الواقع، ستستبدل إسبانيا شحنات الغاز الطبيعي المسال الروسية المفقودة من خلال الشراء من السوق العالمي. في السيناريو (ج)، نُظهر أن معدل الاستبدال هذا يجب أن يكون 50٪ لشبه الجزيرة للحفاظ على الاحتياطيات فوق 20٪ طوال فصل الشتاء، أي يجب أن تجد إسبانيا إمدادا بديلا لواحدة من كل شحنتين روسيتين مفقودتين. نلاحظ أيضا إمكانية زيادة واردات خطوط الأنابيب من الجزائر، على الرغم من أننا لا ندرج ذلك في سيناريوهاتنا بسبب التوترات الدبلوماسية المستمرة. لذلك، في حين أن الاتحاد الأوروبي 25 سيدير بشكل مريح بدون الغاز الطبيعي المسال الروسي، فإن الوضع في شبه الجزيرة الإيبيرية سيعتمد على القدرة على إيجاد إمدادات بديلة للغاز الطبيعي المسال. نظرا لأنه يتم تداولها عن طريق البحر، فإن شحنات الغاز الطبيعي المسال قابلة للاستبدال إلى حد ما. إذا توقف الغاز الطبيعي المسال الروسي عن التدفق إلى الاتحاد الأوروبي، فستتطلع روسيا إلى بيع هذا الغاز الطبيعي المسال في مكان آخر في نفس الوقت الذي يبحث فيه المشترون في الاتحاد الأوروبي عن إمدادات بديلة. من الناحية النظرية، يجب على السوق العالمي إعادة التوازن مع طبقة إضافية من الاحتكاك الناجم عن طرق التجارة الأقل كفاءة. سيكون هذا مشابهًا لتأثير حظر النفط الخام الروسي الذي فرضه الاتحاد الأوروبي (McWilliams et al، 2022). أحد القيود الأقل حضورا في سوق النفط هو حجم الغاز الطبيعي المسال، والذي يتم التعاقد عليه بموجب عقود طويلة الأجل مع شروط الوجهة الثابتة، مما يحد من قدرة الأسواق على إعادة التوازن. ومع ذلك، تشير تجربة الاتحاد الأوروبي خلال شتاء 2022-2023 إلى وجود مرونة كبيرة في السوق. كانت الأسعار المرتفعة في أوروبا قادرة على جلب شحنات إضافية بشكل جيد. كما أن عودة محطة تسييل فريبورت في الولايات المتحدة تقدم دفعة قوية أيضا. أوقف حريق في يونيو/حزيران 2022 العمليات في المحطة، التي كانت تمثل 20 في المائة من قدرة تصدير الغاز الطبيعي المسال في الولايات المتحدة. تبلغ قدرة المحطة 200 تيراواط ساعة سنويا مما يضاهي إجمالي صادرات روسيا للغاز الطبيعي المسال لعام 2022 إلى الاتحاد الأوروبي. في مايو/أيار 2022، الشهر الأخير قبل الحريق، شحنت المحطة أكثر من نصف شحنتها (10 تيراواط ساعة شهريا) إلى الاتحاد الأوروبي. نحن نعتبر أنه من المحتمل أن يتمكن الاتحاد الأوروبي من العثور على شحنات لتحل محل الشحنات الروسية.

4 صادرات الغاز الطبيعي المسال الروسي بدون الاتحاد الأوروبي

في أي سيناريو يتوقف فيه الغاز الطبيعي المسال الروسي عن التدفق إلى الاتحاد الأوروبي، فإن التأثيرات على الأسواق العالمية والإيرادات الروسية ستعتمد على قدرة روسيا على إعادة توجيه الشحنات. إذا لم تستطع روسيا إعادة توجيه الشحنات، فإن الطلب الإضافي من الاتحاد الأوروبي في السوق سيكون له تأثير على رفع أسعار الغاز الطبيعي المسال العالمية في منافسة لإمدادات أقل بشكل مؤقت من الغاز الطبيعي المسال العالمي. في عام 2022، بلغت صادرات الغاز الطبيعي المسال الروسي إلى الاتحاد الأوروبي 197 تيراواط ساعة، أو 44 في المائة من إجمالي صادرات روسيا من الغاز الطبيعي المسال. شكلت الصادرات إلى الصين 20 في المائة أخرى، و36 في المائة لبقية العالم. يوضح الشكل 6 تطور هذه الأسهم خلال السنوات الثلاث الماضية. 

تعني أسواق الغاز الطبيعي المسال الضيقة أنه من المحتمل أن يكون هناك طلب على الغاز الطبيعي المسال الروسي، خاصة إذا كان من الممكن التعاقد عليه بخصم مقارنة بالأسعار العالمية. تُظهر تجربة حظر النفط الخام الذي يفرضه الاتحاد الأوروبي أن روسيا كانت قادرة على إيجاد مشترين جدد دون صعوبة مع سحب الطلب من الاتحاد الأوروبي ومجموعة السبع. إحدى السمات المميزة هي المسار التجاري الذي يجب أن تسلكه ناقلة الغاز الطبيعي المسال الروسية. تخدم مصانع الغاز الطبيعي المسال في شبه جزيرة Yamal على الساحل الشمالي الغربي لسيبيريا الكثير من الطلب الأوروبي على الغاز الطبيعي المسال. في أشهر الصيف تتجه السفن شرقا إلى الأسواق الآسيوية حيث قد يكون هناك طلب على الشحنات التي لم تعد تتدفق إلى الاتحاد الأوروبي. ومع ذلك، خلال فصل الشتاء في نصف الكرة الشمالي - عندما يكون الطلب على الغاز الطبيعي المسال أعلى عادة - يكون المرور عبر الدائرة القطبية الشمالية غير ممكن عادة. سيتعين على ناقلات الغاز الطبيعي المسال الشروع في مسار أطول بكثير عبر قناة السويس، بتكاليف أعلى. يتضمن هذا المسار أيضا إعادة الشحن عبر محطات في الاتحاد الأوروبي، وأبرزها Zeebrugge في بلجيكا (الشكل 7) والمحطة الفرنسية Montoir-de-Bretagne. السفن المغادرة من Yamal تفرغ الغاز الطبيعي المسال في Zeebrugge إلى التخزين أو مباشرة في سفن مختلفة، حيث يتم نقله بعد ذلك إلى الأسواق الآسيوية أو الأسواق العالمية الأخرى. هذه التجارة ضرورية لتسهيل التصدير على مدار العام من Yamal إلى الأسواق الآسيوية. تعتبر الأحجام الإجمالية كبيرة، حيث تمثل 12 في المائة من صادرات Yamal للغاز الطبيعي المسال في مارس/آذار 2022، و38 في المائة من الصادرات الموجهة إلى أسواق آسيا أو الشرق الأوسط أو أمريكا الجنوبية. تخضع التجارة لعقد طويل الأجل بدأ في ديسمبر/كانون الأول 2019، مما يسمح بما يصل إلى 110 تيراواط ساعة سنويا. ستعتمد التكلفة الإضافية التي تتحملها روسيا لإعادة توجيه الشحنات على ما إذا كانت هذه الخدمات لا تزال ممكنة في سيناريو تنتهي فيه تجارة الغاز الطبيعي المسال الروسية المباشرة مع الاتحاد الأوروبي. تعمل روسيا أيضا على تطوير قدراتها الخاصة لإعادة الشحن عبر الموانئ المحلية، بما في ذلك Murmansk.

الشكل 7: نقل الغاز الطبيعي المسال من محطة Yamal إلى المشترين

المربع 1: وضع تجارة الغاز الطبيعي المسال بين الاتحاد الأوروبي وروسيا

الصادرات إلى الاتحاد الأوروبي من روسيا تغادر بشكل أساسي من محطة Yamal للغاز الطبيعي المسال. تبلغ الطاقة التصديرية للمحطة 16.5 مليون طن من الغاز الطبيعي المسال سنويا (235 تيراواط ساعة). ملكية المحطة هي استثمار مشترك بين Novatek (50.1 في المائة) وTotal Energies (20 في المائة) والتعاون البترولي الوطني الصيني (20 في المائة) وصندوق طريق الحرير (9.9 في المائة). أكثر من 90 في المائة من الصادرات من محطة Yamal مشمولة بعقود طويلة الأجل (الجدول 2). لجذب هذا الاستثمار الأجنبي إلى محطة Yamal للغاز الطبيعي المسال، قدمت الحكومة الروسية إعفاء مؤقتا للصادرات من رسوم التصدير وضرائب استخراج المعادن. الشركات التي تصدر من المحطة تدفع ضريبة بنسبة 34 في المائة على الأرباح (Corbeau, 2023). 

شروط هذه العقود ليست متاحة للجمهور، وبالتالي ليس لدينا معلومات عن الأسعار المدفوعة لشحنات الغاز الطبيعي المسال هذه. عادة، سوف تحتوي العقود على تأخر مرجح لمؤشرات تسعير الغاز الطبيعي الإقليمية أو العالمية. الشروط الدقيقة للعقد ذات صلة بتقييم تأثير العقوبات، لأنها ستحدد عائدات التصدير المفقودة بالمقارنة مع قدرة روسيا أو Novatek على إعادة بيع الشحنات غير المرغوب فيها في سوق الغاز الطبيعي المسال الفوري.

5 خيارات للاتحاد الأوروبي

يعني هدف الاتحاد الأوروبي المتمثل في الاستغناء التدريجي عن واردات الوقود الأحفوري الروسي بحلول عام 2027 أن العقود طويلة الأجل سيتم توقيفها قبل تواريخ انتهائها. حتى يتم توقيفها، لا يمكن اعتبار شحنات الغاز الطبيعي المسال الروسية مكونا موثوقا به لأمن الاتحاد الأوروبي لإمدادات الغاز، ويجب على الاتحاد الأوروبي العمل وفقا للافتراض الوقائي بأن هذه التدفقات قد تتوقف في أي وقت. في السيناريو الأول، الانتظار والترقب، سيواصل الاتحاد الأوروبي غض الطرف عن واردات الغاز الطبيعي المسال الروسي. يجب أن تكون أسواق الغاز الطبيعي العالمية متوازنة بشكل أفضل في النصف الثاني من العقد مع ظهور موجة جديدة من مشاريع التسييل على الإنترنت. مع اقتراب الاتحاد الأوروبي من الموعد النهائي لعام 2027 لإنهاء واردات الوقود الأحفوري الروسي، يمكن مناقشة الحظر. هذا الخيار هو خيار حذر ويمتنع عن اختبار أسواق الغاز الطبيعي المسال العالمية الضيقة. ومع ذلك، فإنه يعني أن المستهلكين في الاتحاد الأوروبي يواصلون إرسال مليارات اليوروهات إلى روسيا من أجل الغاز الطبيعي المسال. وفي غضون ذلك، من شأن سيناريو العقوبات الناعمة أن يثبط ويمنع في نهاية المطاف استيراد الغاز الطبيعي المسال الفوري من روسيا. كما أنه سيوقف تجديد العقود المنتهية الصلاحية وتوقيع أي عقود غاز طبيعي مسال جديدة مع روسيا. في نفس الوقت، تتمتع الشركات ببعض المرونة فيما يتعلق بحجم الغاز الذي تستورده بموجب عقود طويلة الأجل، ويمكن تشجيعها على إبقاء هذه الكميات منخفضة قدر الإمكان. ومع ذلك، فإن السيناريو لن يفسخ العقود طويلة الأجل الحالية. وبناء على ذلك، سيستمر الاتحاد الأوروبي في استيراد كميات كبيرة من الغاز الطبيعي المسال الروسي، في حين أن الاضطرابات في السوق العالمي ستكون محدودة. هذا السيناريو هو الأقرب لتفسيرنا للاقتراح الذي تم تقديمه، في وقت كتابة هذا البحث، إلى البرلمان الأوروبي، والذي سيمنع الشركات الروسية من حجز قدرات استيراد الغاز الطبيعي المسال. وتتمثل الخطوة الأكثر أهمية في أن يعاقب الاتحاد الأوروبي صراحة استيراد الغاز الطبيعي المسال الروسي المنشأ (سيناريو حظر الاتحاد الأوروبي الخاص بنا). هذا من شأنه أن يجبر الشركات المستوردة على إعلان القوة القاهرة والخروج من العقود طويلة الأجل الحالية. وبناء على ذلك، سيتوقف الاتحاد الأوروبي عن استيراد الغاز الطبيعي المسال الروسي ويظهر تحليلنا أن الكتلة ستدير مثل هذا الاضطراب. ومع ذلك، سيكون هناك تأثير على أسواق الغاز الطبيعي المسال العالمية. شكل تصدير الغاز الطبيعي المسال الروسي إلى الاتحاد الأوروبي في عام 2022 ما يزيد قليلا عن 3 في المائة من إجمالي السوق، وهو ما سيكون بمثابة صدمة العرض القصوى. أي زيادة مؤقتة في الأسعار العالمية سيتم تحديدها إلى حد كبير من خلال قدرة روسيا على إعادة توجيه الشحنات شرقا. قد يتم تسهيل نهج بديل، وهو الحظر الذي يفرضه الاتحاد الأوروبي مع عرض منصة الطاقة، من خلال منصة الطاقة الجديدة التابعة للاتحاد الأوروبي. تم إطلاق المنصة في أبريل/نيسان 2022 كآلية شراء مشتركة للاتحاد الأوروبي. في المناقصة الأولى، قدمت 63 شركة طلبات للحصول على حجم إجمالي قدره 120 تيراواط ساعة من الغاز الطبيعي. ستكون المنصة مناسبة كأداة من الاتحاد الأوروبي لتنسيق مشتريات الغاز الطبيعي المسال الروسي. بعد إنهاء العقود طويلة الأجل القائمة مع Yamal للغاز الطبيعي المسال، يمكن للاتحاد الأوروبي بصفته كتلة أن يعرض شراء الغاز الطبيعي المسال الروسي بسعر أقل من سعر السوق، والذي يمكن مراجعته، اعتمادا على تطور الوضع في أوكرانيا. 

ستوفر آلية التنسيق هذه مسارا لإنهاء العقود طويلة الأجل التي سارية بعد عام 2027، بتسوية أي عقبات في سوق الغاز ناتجة عن الاستغناء التدريجي عن الغاز الطبيعي المسال الروسي. كما سيسمح لآلية المنصة بتوزيع الأحجام على المناطق الأكثر احتياجا. ليس هناك ما يضمن أن روسيا سترغب في الانخراط في مثل هذه الاستراتيجية، وقد تفضل روسيا رفض أي صادرات من الغاز الطبيعي المسال إلى الاتحاد الأوروبي. ومع ذلك، فإن التزام روسيا بسقف أسعار النفط، بعد إعلان سابق بتجاهلها، يشير إلى أن التعاون قد يكون وشيكا. استنادا إلى المنطق الاقتصادي وحده، يعني القرب الجغرافي أن روسيا يجب أن تكون على استعداد لقبول خصم على الصادرات إلى سوق الاتحاد الأوروبي. على أي حال، يجب أن يتم السعي وراء هذا الخيار الرابع فقط على أساس أن الاتحاد الأوروبي مستعد للإنهاء (التعاقد بـ) الكامل. بخلاف الواردات، يواجه الاتحاد الأوروبي أيضا قرارا بشأن مستقبل إعادة شحن الغاز الطبيعي المسال الروسي عبر موانئ الاتحاد الأوروبي. تعتبر عمليات إعادة الشحن هذه مهمة بالنسبة لشركة Yamal للغاز الطبيعي المسال للوصول إلى الأسواق العالمية، خاصة خلال أشهر الشتاء. قد يكون الحد من عمليات إعادة الشحن هذه خطوة أكثر صرامة. سيزيد ذلك من صعوبة قيام روسيا بإعادة توجيه شحنات الغاز الطبيعي المسال، ولكن من المرجح أن يؤدي إلى تفاقم التوترات العالمية بشأن الغاز الطبيعي المسال. قد يفكر الاتحاد الأوروبي في فرض ضريبة مؤقتة أو حد سعر على الشحنات التي تستخدم مرافق إعادة الشحن هذه. في السنوات الأخيرة، يجري بناء محطتين جديدتين لتسهيل إعادة الشحن في روسيا. في الوقت الذي تجري فيه عمليات إعادة الشحن بالفعل في ميناء Murmansk في روسيا، فإن السعة الدقيقة للمحطات وما إذا كانت قادرة بالفعل على استبدال جميع الأحجام التي تمر عبر Zeebrugge ليست واضحة. من الممكن أن يكون للعقوبات التكنولوجية تأثير من خلال تأخير المشاريع. يمكن توسيع هذه الاستراتيجية إلى حد أقصى لسعر الغاز الطبيعي المسال الروسي الذي يتم تداوله مع دول ثالثة. بطريقة مماثلة لتجارة النفط الخام، يتمتع أعضاء الاتحاد الأوروبي ومجموعة السبع بسيطرة كبيرة على ملكية وتأمين السفن المستخدمة في نقل الغاز الطبيعي المسال الروسي. بين يناير/كانون الثاني ومايو/أيار 2023، تم التأمين على جميع السفن، وأكثر من 90 في المائة كانت مملوكة لشركات مقيمة في الاتحاد الأوروبي أو مجموعة السبع. تتمثل إحدى تعقيدات فرض حد أقصى لسعر تجارة الغاز الطبيعي المسال في أنها تحكمها عادة عقود طويلة الأجل بأسعار تحددها صيغة ثابتة. وبالتالي، قد لا تكون آلية الحد الأقصى للسعر مناسبة لجميع صادرات الغاز الطبيعي المسال الروسية، ولكن يمكن تطبيقها على الصادرات من Yamal التي يمكن بيعها في السوق الفوري في سيناريو يضع فيه حظر الاتحاد الأوروبي حداً للعقود طويلة الأجل القائمة. في نفس الوقت، لم يفرض الاتحاد الأوروبي بعد عقوبات على واردات الغاز عبر خطوط الأنابيب الروسية ويواصل استيراد الغاز الروسي عبر خطوط الأنابيب بكميات مماثلة تقريبا للغاز الطبيعي المسال. يمكن التفاوض على واردات خطوط الأنابيب هذه من خلال منصة الطاقة. ستوفر مثل هذه الاستراتيجية أداة أوروبية لممارسة الضغط على روسيا، في سياق طموح الاتحاد الأوروبي لتطوير قدرات الحكم الذاتي الاستراتيجي. الإستراتيجية لها هدف واضح يتمثل في تقليل الاعتماد على الخصم والاستغناء التدريجي عن هذا الخطر تدريجيا بمرور الوقت، بينما يتم معالجة الموقف من موقع القوة النسبية.

6 الاستنتاجات

أصبح الغاز الطبيعي المسال عنصرا حاسما في أمن إمدادات الطاقة في أوروبا. شكلت التدفقات من روسيا جزءا مهما من هذا خلال الأشهر الثمانية عشر الماضية. ومع ذلك، يتعين على الاتحاد الأوروبي الآن تقييم ما إذا كان لهذه التجارة مستقبل. لا تزال احتمالية قيام روسيا من جانب واحد بحظر صادرات الغاز الطبيعي المسال إلى الاتحاد الأوروبي، ويجب أن يكون الاتحاد الأوروبي مستعدا لمثل هذا الخطر. علاوة على ذلك، يجب على الاتحاد الأوروبي أن يفكر في فرض عقوبات على الغاز الطبيعي المسال الروسي. استمرار التجارة يعني أن المستهلكين الأوروبيين سيستمرون في إرسال الأموال مباشرة إلى روسيا وسيظلون معتمدين على كيان غير موثوق به. أظهر تحليلنا أن الاتحاد الأوروبي سوف يدير بدون الغاز الطبيعي المسال الروسي. يجب أن تكون التأثيرات على مدى أشهر الصيف محدودة للغاية، بينما قد تشهد أشهر الشتاء زيادات هامشية في الأسعار. يعتمد مدى هذه الزيادات في الأسعار على الضيق العام لسوق الغاز الطبيعي المسال العالمي، والذي يحدد ما يجب أن تدفعه أسواق الاتحاد الأوروبي الرئيسية لجذب شحنات الغاز الطبيعي المسال المرنة. لن يكون تأثير إنهاء الغاز الطبيعي المسال الروسي مشابهًا للصدمات الناجمة عن انخفاض تدفقات الغاز عبر خطوط الأنابيب الروسية في عام 2022. وفي غضون ذلك، من المرجح أن تكون روسيا قادرة على تغيير مسار جزء كبير من شحناتها من الغاز الطبيعي المسال. على المدى القصير، قد تكون هناك احتكاكات في العثور على مشترين جدد، خاصة خلال أشهر الشتاء، اعتمادا على الموقف فيما يتعلق بإعادة الشحن في أوروبا. في النهاية، سيتقدم مشترون جدد لشراء شحنات الغاز الطبيعي المسال، كما يتضح من التحول في تجارة النفط الروسية. إن إدخال حد أقصى لسعر للوصول إلى مرافق إعادة الشحن والسفن والتأمين على الشحن الخاضعة لسيطرة الاتحاد الأوروبي أو مجموعة السبع، من شأنه أن يزيد من الصعوبات التي تواجه روسيا في تغيير المسار. ومع ذلك، فإن حجم التجارة يعني أن العقوبات لن يكون لها نفس تأثير الحظر النفطي والحد الأقصى للأسعار من حيث انخفاض الإيرادات بالنسبة لروسيا. بالنظر إلى أن الاتحاد الأوروبي سيكون قادرا على إدارة الصدمة، وأن سيناريو التخاذل أو العقوبات المحدودة يعني أن المستهلكين في الاتحاد الأوروبي سيستمرون في تمويل الدولة الروسية، وبالتالي المجهود الحربي الروسي، فإننا نجادل بأن الاتحاد الأوروبي يجب أن يطرح حظر كامل على الغاز الطبيعي المسال الروسي. كما أن الحظر من شأنه أن يقلل التعرض لكيان غير موثوق به ومعادٍ. قد يكون الحظر مصمما للسماح بالمشتريات فقط إذا تم تنسيقها عبر منصة الطاقة التابعة للاتحاد الأوروبي. من شأن التعامل مع الغاز الطبيعي المسال الروسي ككتلة أن يحافظ على الموقع الاستراتيجي للاتحاد الأوروبي، مما يسمح له بتخفيض الواردات بما يتماشى مع هدف عام 2027. علاوة على ذلك، يمكن تقديم عروض لشراء الغاز الطبيعي المسال الروسي بأسعار أقل من أسعار السوق، مع التهديد المصاحب أو التطبيق الفعلي لسقف السعر.