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El sector financiero ruso ha sufrido un doble golpe debido a las sanciones, tanto en infraestructura (afectando las transacciones financieras) como en tecnología (afectando el hardware y el software). Las sanciones infraestructurales impuestas por los países occidentales en respuesta a la guerra en Ucrania (desconexión de SWIFT, sobrecumplimiento y ruptura de relaciones bancarias) afectaron su actividad operativa. Además, el gobierno ruso prohibió el uso de softwares extranjeros y la importación de equipos, lo que ha frenado el desarrollo empresarial. El sector financiero logró resistir el primer golpe. Sin embargo, las restricciones más recientes en el acceso a tecnologías avanzadas, especialmente de Estados Unidos y la Unión Europea, provocarán a una sustitución de importaciones basada en tecnologías obsoletas.

• Desde que comenzó la guerra, una de cada dos empresas rusas ha perdido soporte técnico y acceso a tecnología de vanguardia.
• La sustitución de importaciones deja a empresas tecnológicas buscando lo que puedan obtener, no lo que realmente quieren o necesitan, y dificulta el desarrollo empresarial.
• El sector financiero está pasando de crear innovaciones a garantizar la seguridad tecnológica y apoyar las operaciones actuales.

Tras la invasión de Ucrania por parte de Rusia, una coalición de países occidentales liderada por la Unión Europea y Estados Unidos impuso una amplia gama de sanciones. Desde entonces, el sector financiero ruso ha sufrido un doble golpe, con sanciones en la infraestructura que afectan las transacciones financieras y en la tecnología, como el software y el hardware, necesarios para operar. Las sanciones en la infraestructura restringen la capacidad de los bancos para realizar pagos (desconexión del sistema global de pagos SWIFT y exceso de cumplimiento). Las sanciones tecnológicas crean obstáculos para actualizaciones técnicas e innovación. Antes de la guerra en Ucrania, el sector financiero ruso era líder mundial: ocupaba el tercer lugar en penetración de tecnología financiera, entre los diez primeros en desarrollo de banca digital y el cuarto en la transición a pagos sin efectivo durante la pandemia. Desde la invasión de Ucrania por parte de Rusia y la imposición de sanciones en 2022, ha perdido esta posición competitiva.

Las sanciones contra el sector financiero ruso han aislado en gran medida a Rusia del acceso al sistema financiero global. Sin embargo, dentro de Rusia, solo una pequeña fracción de los rusos ha sentido estas restricciones. La infraestructura de pagos rusa era y sigue siendo resistente principalmente debido al sistema de mensajería financiera (SPFS), el equivalente ruso de SWIFT, que se desarrolló en 2014 y a través del cual los bancos están obligados a intercambiar datos dentro de Rusia. En 2022, el tráfico en el sistema aumentó un 22 por ciento. Actualmente hay 469 participantes, incluidos 115 bancos no rusos de 14 países. Entre los países extranjeros, los bancos de Bielorrusia, Armenia, Kazajistán, Kirguistán y Suiza están conectados al sistema. Debido al riesgo de nuevas sanciones, el banco central de Rusia no revela estadísticas detalladas. Los canales de mensajería directa permiten realizar transacciones internacionales directas con aquellos bancos conectados al SPFS, incluidos aquellos que evitan el uso de SWIFT.

Minimizar el daño de las sanciones que apuntan a la infraestructura del sector financiero de Rusia es considerablemente más difícil. Los antiguos socios, incluso en jurisdicciones amistosas como algunos países postsoviéticos, han sido lentos en ayudar a Rusia con las transacciones a nivel de sistema. Se requerirá un tiempo considerable para construir nuevos canales de infraestructura de pagos, ya que las limitaciones tecnológicas son mucho más difíciles. La falta de acceso a tecnología moderna mantiene los sistemas informáticos de los bancos en su estado actual y dificulta el desarrollo de fintech y la innovación.

Dolor y riesgo

Aproximadamente el 85 por ciento del software utilizado en el sector financiero de Rusia se produce en el extranjero. En cuanto al hardware, la situación es aún peor. Solo se realiza el ensamblaje a gran escala en Rusia. Por esta razón, la partida de empresas que aseguran la viabilidad del sector financiero ha sido particularmente dolorosa, como Oracle, SAP, Cisco, IBM, Intel, AMD, Diebold Nixdorf y NCR (ATMs). Una de cada dos empresas rusas se quedó sin soporte técnico después de que comenzara la guerra. Para los bancos rusos, no fue posible cambiar rápidamente a soluciones locales, ya que la calidad y escala adecuadas simplemente no estaban disponibles en el mercado.

Prácticamente todas las operaciones de una institución financiera moderna, desde servicios al cliente hasta operaciones internas, dependen en gran medida del buen funcionamiento del software y del equipo. Esto hace que el sistema financiero sea particularmente vulnerable desde el punto de vista tecnológico. Los bancos y las instituciones no financieras pueden enfrentar riesgos operativos debido a la falta de servidores y software. Esto podría hacer que los sistemas sean más vulnerables a los ciberataques, aumentar el riesgo de fallas técnicas debido a la escasez de equipos y especialistas en mantenimiento, y requerir que los equipos defectuosos sean reemplazados por productos usados fabricados en Occidente o análogos chinos. El Banco de Rusia, que supervisa el sector financiero, señaló estos riesgos por primera vez casi un año después de la invasión.

Sustitución de Importaciones de Software

La retirada de las empresas extranjeras ha dejado al sector financiero ruso con una gran brecha en software y servicios. Además, en octubre de 2022, el gobierno prohibió a los bancos rusos utilizar softwares extranjeros, una norma que se aplica incluso si no existen equivalentes nacionales. Esto ha obligado a instalaciones críticas de infraestructura de información a buscar urgentemente soluciones locales. La combinación de estos dos factores ha impulsado el desarrollo de softwares en Rusia. Según Ilya Sivtsev, CEO de Astra (desarrollador de sistemas operativos y sistemas de gestión de bases de datos PostgreSQL basados en código fuente abierto), los ingresos de la empresa en 2022 se duplicaron a más de 6.500 millones de rublos (65 millones de dólares) y la participación de sus ingresos provenientes del sector financiero aumentó del 4 al 22 por ciento. Las perspectivas de Astra para 2023 son un crecimiento de dos dígitos.

Las cifras de Astra reflejan en general la situación del mercado de tecnología de la información (IT) ruso en 2022: hubo un crecimiento rápido debido a la salida de competidores extranjeros. Según informó el viceprimer ministro Dmitry Chernyshenko, quien supervisa la industria, las empresas de IT en 2022 aumentaron sus ingresos en un 35 por ciento y obtuvieron 2,38 billones de rublos (27.000 millones de dólares). A pesar de la menor presencia de empresas extranjeras, el volumen de negocios en el mercado de IT ruso ha crecido.

El cambio al software ruso en lugar del software extranjero puede no ser el desafío más significativo, pero es un gasto en el que las empresas podrían haber invertido para promover el crecimiento empresarial. A pesar de todas las ventajas del sistema de gestión de bases de datos (DBMS) ruso, la migración del software Oracle hecho en Estados Unidos puede llevar a una degradación del rendimiento del 30 al 50 por ciento. Esto es una limitación grave para el sector financiero, cuyo sistema central crítico (procesamiento, el núcleo de un sistema bancario automatizado) requiere una interacción de alta velocidad con bases de datos. También se deben transferir las aplicaciones bancarias al nuevo DBMS. Además, los riesgos de seguridad de la información que podrían poner en peligro la estabilidad del sistema financiero han aumentado. La migración masiva a nuevas soluciones de TI reduce la ciberseguridad de todo el sistema.

El crecimiento del mercado de software ruso está limitado por dos factores: el permiso del gobierno ruso para que las empresas utilicen software extranjero no licenciado y las fronteras propias del país. Antes de la guerra, las empresas de TI rusas eran bastante activas en los mercados de los países vecinos, brindando diversos servicios (por ejemplo, 1, 2, 3), desde la integración de sistemas y productos de TI hasta la prestación de servicios a empresas y clientes privados. Las soluciones rusas a menudo eran más baratas y el soporte técnico en ruso era una ventaja importante en el mercado regional de la Comunidad de Estados Independientes (CEI). Y aunque las empresas rusas también buscaban expandirse en el extranjero antes de la guerra, ahora tendrán que competir allí con las empresas occidentales que han abandonado el mercado ruso y cuyo desarrollo tecnológico no está restringido por sanciones.

La relación entre los clientes y los integradores que ejecutan programas para implementar productos de diferentes proveedores también ha cambiado. Los clientes dicen: "Lo quiero como SAP, pero más rápido y mejor", mientras que los integradores dicen: "Mi oferta es limitada, así que toma lo que tengo o te quedarás sin nada". En otras palabras, los clientes tienen que aceptar una disminución en la capacidad de software y hardware para ciertas tecnologías.

Sustitución de importaciones y hardware 

El equipo necesario para el ensamblaje en Rusia no se produce en el país debido a que no es rentable. Hasta 2022, solo se realizaban ensamblajes a gran escala a partir de componentes importados en Rusia. Además, el sector financiero no es el único que espera servidores, sistemas de almacenamiento, controladores y componentes: diferentes industrias, sector público y minoristas también están a la espera.

En su búsqueda de equipos, las empresas rusas han recurrido a importaciones paralelas, obteniendo lo que necesitan de países que no han impuesto sanciones. También han aceptado requisitos más bajos en cuanto a la calidad de los equipos y los plazos de entrega. Sin embargo, aún no existen soluciones sistemáticas ni líneas de suministro establecidas. Desde el comienzo del conflicto, Estados Unidos aplicó el mecanismo de la Regla de Producto de Inversión Extranjera (FDPR, por sus siglas en inglés) a Rusia. El FDPR prohíbe la exportación a países sancionados de equipos en los que las empresas estadounidenses estuvieron involucradas en su desarrollo o fabricación, lo que afecta a las empresas fuera de Estados Unidos en terceros países. Este mecanismo tiene como objetivo principal evitar que la industria de defensa importe tecnología. Sin embargo, los productos civiles que pueden clasificarse como "de uso dual" (militar y civil) también están ampliamente sujetos a restricciones, incluyendo los equipos necesarios para el sector financiero. Esto ha dificultado mucho más las compras sistemáticas y a gran escala. Los terceros países están dispuestos a restringir las exportaciones de tecnología a Rusia, y Estados Unidos está actualizando constantemente sus listas de sanciones para incluir intermediarios. Sin embargo, las lagunas en los marcos de sanciones y los retrasos en las decisiones de sanciones permiten a Rusia más margen para adaptarse, encontrando nuevos socios en Asia o nuevas formas de llevar hardware a Rusia.

Por ejemplo, los socios chinos apoyan a las empresas rusas no solo con equipos, sino también con chips. Los envíos de microchips y otros semiconductores desde China a Rusia son 2.5 veces mayores que antes de la guerra; China ahora representa más del 50 por ciento de las importaciones de semiconductores a Rusia. A fines de 2022, China suministró el 40 por ciento de las importaciones de Rusia y adquirió el 30 por ciento de sus exportaciones, y el RMB se convirtió en la única alternativa (aunque menos conveniente debido a su convertibilidad incompleta) al euro y al dólar para los pagos internacionales de Rusia. En 2022, el volumen de comercio entre los dos países alcanzó los astronómicos 190 mil millones de dólares, y es bastante probable que dentro de estas importaciones se encuentren bienes sancionados que Rusia necesita desesperadamente. Los informes de que China está ayudando a Rusia a eludir las sanciones, especialmente en el sector tecnológico, están aumentando.

El enfoque del sector de TI ruso en proveedores y productos chinos, desde servidores y equipos de centros de datos hasta compras a granel de electrónicos de consumo, refleja la creciente y asimétrica dependencia de Moscú hacia Beijing. Esto abre oportunidades para que empresas chinas de segundo y tercer nivel ingresen al mercado ruso. Por ejemplo, Sber, el banco más grande de Rusia, está probando sus propias laptops personalizadas. El socio de Sber, la empresa china Shanghai IP3 Information Technology, es un fabricante contratado que recibe pedidos de dispositivos electrónicos y los encarga a instalaciones de producción chinas. Mientras que antes de la guerra las empresas rusas tenían libertad para elegir a sus proveedores de equipos y electrónicos, aprovechando la amplia oferta en el mercado para obtener precios favorables, ahora la elección se ha reducido a fabricantes chinos. La falta de alternativas también los obliga a aceptar condiciones menos atractivas.

Inhibición de la innovación

El cuello de botella de sanciones tanto en hardware como en software está desplazando el enfoque de los especialistas en tecnología de la información en el sector financiero ruso, pasando de la creación de innovaciones a garantizar la seguridad tecnológica y respaldar las operaciones actuales. El ejemplo más destacado es la introducción de pegatinas de pago para los rusos que ya no pueden realizar pagos sin contacto con sus teléfonos inteligentes. Una pegatina de pago tiene un chip de comunicación de campo cercano (NFC) incorporado que intercambia datos con un dispositivo de pago. En otras palabras, es un chip de tarjeta bancaria pegado a un iPhone, ya que propietarios de iPhone se consideran el grupo objetivo de mayor poder adquisitivo y los bancos tienen un interés en mantener el número y el volumen habitual de transacciones con tarjeta. Los propietarios de teléfonos inteligentes Android seguirán teniendo la opción de realizar pagos sin contacto a través de una billetera MirPay vinculada a su tarjeta del sistema de pago nacional.

Frank RG, la publicación rusa de información financiera, estima que 12 de los 25 bancos más grandes de Rusia ya ofrecen pegatinas sus clientes. Tinkoff, el líder en banca innovadora, planea emitir más de 1 millón de pegatinas para julio de 2023. En el banco estatal Sberbank, más de 100,000 personas solicitaron pegatinas en las tres horas posteriores a su oferta. Los banqueros reconocen que emitir pegatinas es más costoso para el banco que la emisión estándar de tarjetas de pago.

Las instituciones financieras rusas se han vuelto tan similares a las empresas de tecnología de información que casi no se pueden distinguir. Solo Sberbank emplea a 38,000 especialistas en tecnología de información, informó el presidente de Sberbank, Herman Gref, a Vladimir Putin en marzo de 2023. Además de los desafíos puramente financieros, como garantizar la sostenibilidad de la infraestructura de pagos, el sector financiero necesita colaborar con la industria de tecnología de información para proporcionar hardware y software no sancionados, encontrar soluciones autóctonas para reemplazar las occidentales y promover la localización en lugar de la expansión.

Un obstáculo importante pero no decisivo para la innovación es la masiva emigración de profesionales de tecnología de información. La competencia por los especialistas restantes es feroz y solo aumentará. El gobierno está haciendo enormes esfuerzos para retener a los trabajadores cualificados que quedan en el país. La lentitud en cambiar la tributación de los rusos que se van parece estar relacionada en parte con el temor a que la mayoría de los profesionales extranjeros de tecnología de información que continúan trabajando en Rusia dejen de hacerlo.

Perspectivas para el Sector Financiero 

La capacidad de resistencia del sector financiero ruso frente a las sanciones en su infraestructura financiera se ha limitado al territorio ruso. Las sanciones han aislado en gran medida a Rusia de la infraestructura financiera internacional. La demanda de Rusia de permitir a los bancos utilizar SWIFT (por ejemplo, bajo el Acuerdo de Granos) es una clara indicación de esto. A primera vista, las restricciones tecnológicas y la retirada de empresas occidentales del mercado ruso pueden parecer menos dolorosas, pero esto no es así. Su impacto es a largo plazo: disminución de la calidad del hardware y software, inversiones forzadas en tecnología de información, ciberseguridad y riesgos operativos. Además, aunque las limitaciones infraestructurales solo han tenido un impacto temporal en la capacidad del sector financiero para operar sin problemas, las limitaciones tecnológicas han limitado significativamente su potencial de crecimiento y desarrollo.

La dependencia del sector financiero ruso de fabricantes extranjeros, especialmente occidentales, de software y hardware es alta. Esto representa un riesgo significativo para la estabilidad financiera de Rusia, especialmente si los países occidentales endurecen las sanciones contra el sector de tecnología de la información ruso.