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Da sich Peking bei seinen Investitionen in Lateinamerika auf strategisch wichtige Branchen konzentriert, werden sich die EU und die USA mit der wachsenden chinesischen Konkurrenz auseinandersetzen müssen China tätigt weniger ausländische Direktinvestitionen (ADI) in Lateinamerika. Auch wenn dies wie ein Zeichen für das Desinteresse Pekings an der Region erscheinen mag, deuten die Daten darauf hin, dass sich chinesische Unternehmen lediglich neu orientieren und nicht zurückziehen. Dabei werden sie zu wichtigen Akteuren in Sektoren, die für westliche Interessen von zentraler Bedeutung sind: wichtige Mineralien, Finanztechnologie, Elektrofahrzeuge und grüne Energie. Während die Europäische Union und die Vereinigten Staaten seit langem Top-Investoren in Lateinamerika sind, gefährdet der zunehmende Wettbewerb mit chinesischen Investitionen nun ihre Interessen in den lateinamerikanischen Branchen, die für den digitalen und grünen Wandel am wichtigsten sein werden. Die Zahl der chinesischen Projekte in Lateinamerika ist im Zeitraum 2018-2023 im Vergleich zum vorangegangenen Fünfjahreszeitraum 2013-2017 um 33 Prozent gestiegen, auch wenn der Gesamtwert gesunken ist. Mit anderen Worten: Chinesische Unternehmen investieren mehr in der Region, verfolgen aber im Durchschnitt kleinere Projekte. Diese Investitionen konzentrieren sich auch stärker auf das, was China als "neue Infrastruktur" (新基建) bezeichnet, ein Begriff, der Telekommunikation, Fintech, erneuerbare Energien und andere innovationsbezogene Branchen umfasst. Im Jahr 2022 entfielen 60 Prozent der chinesischen Investitionen auf diese Pioniersektoren, die für das Land eine wichtige wirtschaftliche Priorität darstellen. Peking ist außerdem der Ansicht, dass kleinere Projekte in diesen Branchen ein geringeres Betriebs- und Reputationsrisiko mit sich bringen, insbesondere im Vergleich zu einigen der groß angelegten Infrastrukturinvestitionsprojekte, die oft mit der Gürtel- und Straßeninitiative in Verbindung gebracht werden. Wie China konzentrieren sich auch die Investitionsprioritäten der G7-Gruppe - insbesondere der USA und der EU - auf kritische Mineralien, Fintech, Elektrofahrzeuge und grüne Energie, um bestehende wirtschaftliche und politische Partnerschaften in Lateinamerika auszubauen und zu stärken. Allerdings laufen sowohl die USA als auch die EU Gefahr, hinter Chinas Investitionsstrategie in der Region zurückzubleiben. Die USA haben ihren Wunsch nach einem stärkeren wirtschaftlichen Engagement in der Region bekundet, insbesondere in Sektoren von strategischem Interesse. Bislang konzentrieren sich die Bemühungen der USA, mit China zu konkurrieren, jedoch weitgehend auf den Aufbau eigener Kapazitäten in diesen strategischen Sektoren, auch wenn einige US-Unternehmen, wie Intel, sich zunehmend darauf konzentrieren, regionale Partner in ihre Lieferketten einzubeziehen. Einige sehen in Joe Bidens bahnbrechender Gesetzgebung, dem Inflation Reduction Act (IRA), die darauf abzielt, Anreize für die Energiewende zu schaffen und gleichzeitig kritische Lieferketten zu entschärfen, Chancen für Lateinamerika. Bestimmte Länder in der Region könnten zum Beispiel von einem bevorzugten Marktzugang für ihr Lithium oder andere wichtige Inputs für neue Energie- und Technologieversorgungsketten profitieren. Die Reichweite des IRA - das nach wie vor weitgehend innenpolitisch ausgerichtet ist - reicht jedoch nicht so weit wie Chinas derzeitige Umstrukturierung der Investitionen. Der Americas Act, der im März von Kongressmitgliedern angekündigt wurde, könnte vielversprechende neue Investitionsmöglichkeiten für die Region schaffen, da er US-Unternehmen und andere dazu ermutigt, ihre Betriebe aus China zu verlagern, wofür Lateinamerika ein vielversprechender Ersatz ist. Das Americas Act würde jedoch in erster Linie Anreize für die Herstellung von Textilien und möglicherweise medizinischer Ausrüstung schaffen, während die von China bevorzugten "neuen Infrastruktur"-Industrien weniger im Mittelpunkt stehen. Die chinesischen Interessen im Bereich der Informations- und Kommunikationstechnologien zeigen eine ähnliche Entwicklung. Während die USA ihre Politik auf den Verkauf von 5G-Ausrüstung ausgerichtet haben, führt China einen Prozess der vertikalen Integration in lateinamerikanischen Technologiesektoren durch, der seine Wettbewerbsfähigkeit drastisch steigern wird. Das chinesische Unternehmen Huawei beispielsweise weitet seinen Fokus rasch auf Rechenzentren, Cloud Computing, Cybersicherheit und andere Dienstleistungen aus, insbesondere in Argentinien, Brasilien, Chile, Kolumbien, Mexiko und Peru. (Auf die Datenverarbeitung entfielen zwischen 2018 und der ersten Hälfte des Jahres 2023 satte 41 Prozent der gesamten chinesischen Investitionen in die Informationstechnologie in der Region). Gleichzeitig muss Global Gateway, der Vorschlag der EU für eine globale Investitionsinitiative, noch sein Potenzial in der Region entfalten. Wie die Präsidentin der Europäischen Kommission, Ursula von der Leyen, im vergangenen Jahr feststellte, möchte Brüssel durch den Aufbau lokaler Kapazitäten für die Herstellung von Batterien und Endprodukten wie Elektrofahrzeugen der bevorzugte Partner Lateinamerikas sein. Doch auch wenn die EU ein erneutes Engagement signalisiert, wird China auf dem Markt für Elektrofahrzeuge in Lateinamerika und anderen Regionen immer dominanter. China hat die USA bei den Verkäufen von Elektrofahrzeugen im Jahr 2023 überholt, wobei chinesische Unternehmen 45 Prozent des weltweiten Gesamtabsatzes ausmachen und dreimal so viel wie Deutschland. Darüber hinaus hat China seit 2018 11 Milliarden US-Dollar in die Lithiumförderung in der Region investiert, um ein Drittel der weltweiten Lithiumförderkapazitäten zu kontrollieren. In der Zwischenzeit hat sich die EU im Rahmen von Handelsabkommen mit Chile und anderen Ländern einen gewissen Zugang zu Lithium gesichert, aber das verblasst im Vergleich zu dem, was für die künftige Batterieproduktion in der EU erforderlich sein wird. Auf Lateinamerika als Ganzes entfallen schätzungsweise 60 Prozent der weltweiten Lithiumreserven. Bei ihrem derzeitigen Engagement in der Region läuft die EU Gefahr, bei der Lithiumversorgung ins Hintertreffen zu geraten und ihre Batterieproduktion und damit den Absatz von Elektrofahrzeugen zu bremsen, während China in diesem Bereich Fortschritte macht. Das Zeitfenster für die EU, die USA und andere Partner, die in diesen lateinamerikanischen Industrien sowohl Marktanteile halten als auch mit China konkurrieren wollen, schließt sich - trotz der immer noch hohen Investitionen der USA und der EU in und des Handels mit der Region. In der Tat sehen die US-Automobilhersteller die chinesische Konkurrenz auf der ganzen Welt zunehmend als ein "aussterbendes Ereignis" an. Die Sicherung der Wettbewerbsfähigkeit in der "neuen Infrastruktur" und verwandten Sektoren erfordert ein kontinuierliches Engagement der Partner für den Aufbau und die Unterstützung von Projektpipelines sowie für die Bereitstellung von Produkten und Dienstleistungen zu Preisen, die mit den subventionierten Angeboten Chinas konkurrieren können. Sowohl die EU als auch die USA bleiben wichtige Wirtschaftspartner für Lateinamerika und leisten einen Beitrag, den China nicht leisten kann. Selbstgefälligkeit birgt jedoch die Gefahr, dass China die Führung in den aufstrebenden Branchen der Region übernimmt, von denen einige für die grüne und digitale Transformation der EU von großer Bedeutung sind. Um ihre eigenen Zukunftsindustrien zu schützen, müssen die EU und die USA zunächst einen genaueren Blick auf die lateinamerikanischen Industrien werfen - vor allem, da China um eine dominante Position konkurriert.