Provider of in-depth & balanced analysis on hot issues around the world

Поскольку инвестиционный подход Пекина к Латинской Америке сосредоточен на отраслях, имеющих стратегическое значение, ЕС и США придется бороться с растущей конкуренцией со стороны Китая. Китай снижает объемы прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в Латинскую Америку. Но хотя это может показаться признаком утраты Пекином интереса к региону, данные свидетельствуют о том, что китайские компании просто перестраиваются, а не уходят. Поступая так, они становятся важными игроками в секторах, имеющих ключевое значение для западных интересов: критически важные минералы, финтех, электромобили и зеленая энергетика. Хотя Европейский Союз и США давно являются крупнейшими инвесторами в Латинской Америке, возросшая конкуренция с китайскими инвестициями теперь ставит под угрозу их интересы в латиноамериканских отраслях, которые станут наиболее важными для цифрового и зеленого перехода. Количество китайских проектов в Латинской Америке выросло на 33 процента с 2018 по 2023 год по сравнению с предыдущим пятилетним периодом с 2013 по 2017 год, несмотря на снижение их общей стоимости. Иными словами, китайские компании делают больше инвестиций в регион, но реализуют в среднем проекты меньшего масштаба. Эти инвестиции также больше сосредоточены на том, что Китай называет «новой инфраструктурой» (新基建), термин, включающий телекоммуникации, финтех, возобновляемые источники энергии и другие инновационные отрасли. В 2022 году 60 процентов китайских инвестиций были направлены в эти пограничные секторы, которые являются ключевым экономическим приоритетом для страны. Пекин также рассматривает более мелкие проекты в этих отраслях как несущие меньший операционный и репутационный риск, особенно по сравнению с крупномасштабными инфраструктурными проектами, часто ассоциируемыми с инициативой «Пояс и путь». Как и у Китая, инвестиционные приоритеты стран G7 – в частности, США и ЕС – сосредоточены на критически важных минералах, финтехе, электромобилях и зеленой энергетике, поскольку они стремятся развивать и укреплять существующие экономические и политические партнерства в Латинской Америке. Однако и США, и ЕС рискуют отстать от инвестиционной стратегии Китая в регионе. США дали понять, что хотят расширить экономическое сотрудничество с регионом, особенно в секторах, представляющих стратегический интерес. Однако на сегодняшний день усилия США по конкуренции с Китаем в значительной степени сосредоточены на наращивании внутреннего потенциала в этих стратегических секторах, даже несмотря на то, что некоторые американские компании, такие как Intel, все больше внимания уделяют включению региональных партнеров в свои цепочки поставок. Некоторые видят возможности для Латинской Америки в историческом законодательстве Джо Байдена, Законе о снижении инфляции (IRA), направленном на стимулирование энергетического перехода и снижение рисков в критически важных цепочках поставок. Например, определенные страны региона могут получить преференциальный доступ на рынок для своего лития или других ключевых ресурсов для новых цепочек поставок энергии и технологий. Однако сфера действия IRA – который остается в основном внутренней политикой – не простирается так далеко, как текущая реорганизация инвестиций Китая. «Закон Америки» (Americas Act), объявленный членами Конгресса в марте, может создать многообещающие новые возможности для инвестиций в регионе, поскольку он поощряет американские компании и другие предприятия перемещать свои операции из Китая, которому Латинская Америка является многообещающей заменой. Однако перемещение производства по «Закону Америки» будет в первую очередь стимулировать текстильную и, возможно, медицинскую промышленность, уделяя меньше внимания широкому спектру отраслей «новой инфраструктуры», которые Китай считает приоритетными. Интересы Китая в области информационно-коммуникационных технологий демонстрируют схожую картину. В то время как США сосредоточили свою политику на продажах оборудования для 5G, Китай осуществляет процесс вертикальной интеграции в технологические секторы Латинской Америки, что значительно повысит его конкурентоспособность. Например, китайская компания Huawei быстро расширяет свою деятельность, включая центры обработки данных, облачные вычисления, кибербезопасность и другие услуги, особенно в Аргентине, Бразилии, Чили, Колумбии, Мексике и Перу. (В период с 2018 года по первую половину 2023 года на долю вычислительной техники пришелся 41 процент от общего объема китайских инвестиций в информационные технологии в регионе.) В то же время инициатива Global Gateway, предложенная ЕС для глобальных инвестиций, еще не раскрыла своего потенциала в регионе. Брюссель стремится стать предпочтительным партнером для Латинской Америки, наращивая местные мощности по производству батарей и конечных продуктов, таких как электромобили, как отметила президент Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен в прошлом году. Тем не менее, даже несмотря на то, что ЕС заявляет о возобновлении своей приверженности, Китай занимает все более доминирующее положение на рынке электромобилей в Латинской Америке и других регионах. В 2023 году Китай обогнал США по продажам электромобилей, причем на китайские компании приходится 45 процентов от общего объема мировых продаж и в три раза больше, чем на Германию. Более того, с 2018 года Китай инвестировал 11 миллиардов долларов в добычу лития в регионе, стремясь контролировать треть мировых мощностей по производству лития. Между тем, ЕС обеспечил себе доступ к некоторому количеству лития в рамках торговых соглашений с Чили и другими странами, но это меркнет по сравнению с тем, что потребуется для будущего производства аккумуляторов в ЕС. На Латинскую Америку в целом приходится около 60 процентов мировых запасов лития. Исходя из текущего уровня сотрудничества в регионе, ЕС рискует столкнуться с нехваткой лития, что может застопорить производство батарей и, следовательно, продажи электромобилей, тогда как Китай продвигается в этой области. Окно возможностей закрывается для ЕС, США и других партнеров, стремящихся как сохранить долю рынка, так и конкурировать с Китаем в этих латиноамериканских отраслях, несмотря на все еще высокий уровень инвестиций и торговли США и ЕС с регионом. Действительно, американские автопроизводители все чаще рассматривают китайскую конкуренцию по всему миру как «событие уровня вымирания». Обеспечение конкурентоспособности в «новой инфраструктуре» и смежных секторах потребует постоянной приверженности партнеров к созданию и поддержке проектных потоков, а также предоставлению продуктов и услуг по ценам, которые могут конкурировать с субсидированными предложениями Китая. И ЕС, и США остаются важнейшими экономическими партнерами для Латинской Америки и вносят вклад способами, которые Китай не обеспечивает. Тем не менее, их самодовольство рискует позволить Китаю занять лидирующие позиции в новых отраслях региона, которые имеют большое значение для зеленой и цифровой трансформации ЕС. Чтобы защитить свои будущие отрасли, ЕС и США нужно сначала внимательно рассмотреть потенциал Латинской Америки, особенно в условиях, когда Китай стремится занять доминирующее положение.